Plafond livret cerise : le montant à ne pas dépasser

Un client m'a appelé la semaine dernière, un peu paniqué. Il avait rempli son Livret A jusqu'au plafond, puis son LDDS, et il se demandait où mettre les 30 000 € qui lui restaient sur le compte courant. Son conseiller lui avait parlé du Livret Cerise. Sa question, la voilà : « Mais il est plafonné à combien, ce truc ? »

Bonne question. Et la réponse est plus tordue qu'elle n'y paraît, parce que le plafond du Livret Cerise n'est pas un plafond de versement comme celui du Livret A. C'est un plafond de rémunération. Nuance énorme, et personne ne l'explique clairement.

Le plafond du Livret Cerise : illimité en versement, limité en rémunération

Voilà le piège de lecture. Quand on cherche « plafond Livret Cerise », on tombe sur « versements illimités ». C'est vrai. Vous pouvez y mettre 200 000 € si le cœur vous en dit. LCL ne vous bloquera pas.

Sauf que le taux change en cours de route.

Les deux paliers de rémunération

Jusqu'à 20 000 € d'encours, le Livret Cerise rapporte 0,40 % brut. Au-delà de ce seuil, chaque euro supplémentaire bascule à 0,35 % brut. Ce n'est pas un plafond qui vous empêche de déposer, c'est un plafond qui vous fait gagner moins sur la deuxième tranche.

Franchement, l'écart est modeste : 0,05 point. Sur 50 000 €, la différence annuelle se compte en dizaines d'euros. Mais le vrai sujet n'est pas là.

La condition d'éligibilité que beaucoup ratent

Le Livret Cerise n'est pas ouvert à tout le monde. Il faut être client LCL et détenir un Livret A ou un LDDS dont le plafond est atteint. Autrement dit : le Livret A à 22 950 €, ou le LDDS à 12 000 €.

Si votre Livret A n'est pas plein, le Cerise reste accessible, mais le taux est raboté à 0,35 % dès le premier euro. Pas de bonification. Et là, l'intérêt s'effondre littéralement.

Le problème ? Aucune banque ne vous prévient au moment de l'ouverture. J'ai vu un dossier où le conseiller avait ouvert le Cerise alors que le Livret A du client plafonnait à 9 000 €. Résultat : trois ans de rémunération à 0,35 % au lieu de 0,40 %, sans que personne ne moufte. Sur 25 000 €, ça représente environ 60 € perdus. Pas de quoi pleurer, mais symboliquement, c'est agaçant.

Combien coûte vraiment le taux dégradé ?

Prenons les chiffres en main. Un client place 40 000 € sur son Cerise sans que son Livret A soit plein.

Scénario	Tranche	Taux brut annuel	Intérêts annuels (approx.)
Livret A plein	20 000 €	0,40 %	80 €
Livret A plein	20 000 € supplémentaires	0,35 %	70 €
Total optimal	40 000 €	—	150 €
Livret A non plein	40 000 € entiers	0,35 %	140 €

Dix euros d'écart sur 40 000 €. Autant dire rien. Mais sur 150 000 €, le manque à gagner grimpe à 75 € par an, et là commence à se poser une autre question : celle de la garantie.

Le plafond caché dont personne ne parle : 100 000 €

Voici l'angle que je n'ai trouvé nulle part ailleurs, et qui me semble pourtant décisif. Le Livret Cerise étant un compte sur livret commercial, il n'entre pas dans le régime des livrets réglementés. Il relève donc de la garantie des dépôts classique, plafonnée à 100 000 € par épargnant et par établissement.

Concrètement : si vous placez 250 000 € sur votre Cerise et que LCL fait défaut, seuls 100 000 € vous sont garantis. Les 150 000 € restants dépendent du redressement de la banque.

Est-ce réaliste ? Non. Mais le « plafond illimité » du Livret Cerise, c'est un plafond commercial. Un plafond prudentiel existe quand même, et il vaut la peine de le connaître. L'erreur que j'ai commise il y a quelques années : avoir conseillé à un proche de tout centraliser sur un seul livret non réglementé, sans avoir conscience de ce seuil. Je m'en suis voulu.

Livret Cerise ou Livret A : faut-il vraiment arbitrer ?

Ma conviction, et je l'assume totalement : le Livret Cerise ne sert à rien tant que le Livret A et le LDDS ne sont pas pleins. Zéro intérêt.

La comparaison parle d'elle-même :

• Le Livret A rapporte 1,7 % net d'impôt et reste liquide 24 heures sur 24.
• Le LDDS suit exactement le même taux, mais avec un plafond plus bas.
• Le Cerise rapporte 0,40 % brut, soit environ 0,28 % après prélèvements sociaux et fiscalité.

Vous voyez le problème ? Le Cerise rapporte six fois moins. Il n'a de sens que comme livret relais, une fois que les deux enveloppes réglementées débordent. C'est d'ailleurs la façon dont LCL le positionne dans ses propres documents, même si le mot « relais » n'apparaît jamais franchement.

Fiscalité et retraits : ce qu'il faut savoir avant de signer

Contrairement au Livret A, les intérêts du Cerise sont imposables. Deux options :

1. Prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 % : 12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux.
2. Barème progressif de l'impôt sur le revenu, si vous y avez intérêt (souvent quand votre tranche marginale est à 0 % ou 11 %).

Pour les retraits, pas de contrainte particulière : vous pouvez vider votre Livret Cerise sans fermeture, à condition de laisser un solde minimal. Le versement initial demandé à l'ouverture tourne autour de 10 €. Ce n'est pas un engagement.

Mais attention à un scénario : si vous videz votre Livret A et passez sous son plafond, le taux du Cerise repasse automatiquement à 0,35 % dès le premier euro. Je l'ignorais jusqu'à ce qu'un conseiller me le confirme. Le Cerise exige donc de maintenir le Livret A saturé — c'est un pilier méconnu du produit.

Le taux actuel et sa volatilité

Le taux du Livret Cerise est révisable. Il n'est pas fixé par décret comme celui du Livret A. Il dépend de la politique commerciale de LCL et peut bouger à tout moment.

Deux conséquences pratiques :

• Aucune visibilité à long terme sur la rémunération.
• Pas de recours possible en cas de baisse, même brutale.

Voilà pourquoi je reste prudent sur ce type de placement. Un livret réglementé offre une stabilité que le Cerise n'a pas. Et à taux aussi proche du Livret A, la complexité ne se justifie que si vous avez vraiment dépassé les plafonds.

Le mot de la fin

Le plafond du Livret Cerise, en fin de compte, c'est une question mal posée. Vous demandez un plafond de versement, on vous répond « illimité ». Sauf que ce sont les 20 000 € qui déterminent le taux, et les 100 000 € qui déterminent la garantie. Trois plafonds superposés, un seul visuellement affiché.

Si votre Livret A et votre LDDS sont pleins et que vous avez encore de l'épargne de précaution à loger, le Cerise fait le job. Sinon, fermez l'onglet — et allez plutôt vérifier votre Livret A.

Quant à la vraie question, celle que personne ne pose : à taux dégradé, combien de temps faut-il pour perdre l'équivalent d'un mois de versement ? La réponse, quand on la calcule, refroidit un peu. Peut-être le sujet d'un prochain article.